tag:blogger.com,1999:blog-4919267641280520060.post8086563253590926134..comments2023-08-13T06:52:14.577-07:00Comments on Utbytte: Porteføljerapport 20.04.2011Navn: Jack Crownhttp://www.blogger.com/profile/06775245879928726249noreply@blogger.comBlogger8125tag:blogger.com,1999:blog-4919267641280520060.post-6314597013190576092011-04-30T08:35:43.834-07:002011-04-30T08:35:43.834-07:00Hei igjen
Det virket veldig interessant. Jeg har ...Hei igjen<br /><br />Det virket veldig interessant. Jeg har aldri før hørt om Kelly kriteriet så jeg vet ikke noe mer enn det jeg leste fra linken din og søkte litt rundt, så det kan godt være jeg misforstår. Men slik jeg forstår det så er poenget å regne ut hvilken prosentgrad av din kontantbeholdning hvert selskap bør ha for å maksimere fortjenesten. Dette gjøres på bakgrunn av f. eks. de siste 30 salgene du har gjort. Hvor en tar salgene med fortjeneste og deler de på totalt salg. Så tar du gjennomsnitts fortjenesten av salgene du tjente penger på og deler på gjennomsnittstapet av salgene du tapte penger på. Så regner du dette ut med Kelly formelen og får en prosentgrad som sier hvor stor prosentandel av kontantbeholdningen du bør plassere i hvert selskap du investerer i. Så sant du fortsetter å investere på samme måte som før og du fortsetter å tape og tjene på like mange trades som du gjorde tidligere. Jeg kan forstå de som sier det kun vil fungere i en ideell verden. Da den samme prosentgraden som maksimerer gevinst i et bull marked vil ikke maksimere gevinst i et nøytralt eller bear markedet og motsatt. Men jeg tror absolutt det kan fungere i den rette strategien. Slik jeg ser det bør det være en strategi hvor en daytrader eller trader oftere som du nevnte. Uansett bør fokuset ligge på verdistigning i form av kursoppgang om Kelly kriteriet skal virke, dersom jeg forstår det riktig?<br /><br />Jeg klarte ikke å forstå hvordan en bruker det til å beregne hvilken belåningsgrad en bør ha for å optimere gevinsten. Jeg er også usikker på hvordan det kan brukes i min strategi hvor fokuset er på utbytte og ikke kursstigning. <br /><br />Jeg liker å høre om andre strategier og spesielt om jeg kan bruke elementer av det i min egen strategi. Jeg tror det ultimate ville være å bruke Kelly kriteriet i en trading strategi basert på teknisk analyse som å kjøpe på støtte og selge på motstand. <br /><br />Det hadde vært veldig moro å fulgt noen som praktiserte dette og sett hvordan de gjorde det over tid.Navn: Jack Crownhttps://www.blogger.com/profile/06775245879928726249noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4919267641280520060.post-79621094497221504682011-04-29T14:47:19.980-07:002011-04-29T14:47:19.980-07:00Hei Igjen.
Jeg har drevet en del år med aksjer på ...Hei Igjen.<br />Jeg har drevet en del år med aksjer på hobby nivå. Det har gått litt opp og ned. Har de siste årene prøvd å finne meg et sett med retningslinjer som investeringene skal følge slik at ikke følelsene får noe spillerom i investeringene. Et element for risikostyring kan være Kelly kriteriet. http://www.edwardothorp.com/sitebuildercontent/sitebuilderfiles/KellyCriterion2007.pdf<br /><br />Kelly kriteriet kan jeg bruke til å beregne hvilken belåningsgrad jeg bør ha for optimal vekst av portofolien. Jeg mente ikke at man skal ta ned belåningsgraden før et tap, det ville vært det ideelle, men å spå markedets retning riktig over tid ser jeg som umulig. Hvis jeg har forstått kriteriet riktig så bør man ta ned belåningsgraden hvis man går på et tap og øke belåningsgraden når du har en positiv vekst. Det vil si at man reduserer belåningsgraden i etterkant av et tap og motsatt ved gevinst. Dette krever selvfølgelig mer aktiv trading, og det vil løpe kostnader på kjøp og salg. Det er også en del økonomer som går hard ut mot Kelly kriteriet og mener at det bare vil virke i en ideell verden. Jeg synes kriteriet virker fornuftig, selv om det legger til grunn noen betingelser som ikke alltid opptrer i den virkelige verden.Deepflownoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4919267641280520060.post-90535625784567169022011-04-27T03:52:08.096-07:002011-04-27T03:52:08.096-07:00Hei Deepflow.
Jeg setter pris på at du liker blog...Hei Deepflow. <br />Jeg setter pris på at du liker bloggen :)<br /><br />Om jeg forstår deg riktig så foreslår du å selge før en nedgang og øke igjen før en oppgang, for å redusere gjeldsgraden og derfor minske risikoen. Noe som er en god strategi for det vil minimere nedsiden og maksimere oppsiden. Men en bør være relativt dyktig på å forutse nedganger og oppganger. En må også være forberedt på å ta feil fra tid til annen og derfor ikke kunne kjøpe seg inn igjen i selskapet som blir solgt. <br /><br />Det er flere grunner til at jeg ikke velger å gjøre dette. Først og fremst er jeg dårlig på å forutsi fremtidige markedssvingninger. Strategien min går også ut på å kjøpe selskaper som jeg anser for å ha en stor oppside i fremtiden og holde de til evig tid. Derfor strider det til dels mot min strategi å prøve å fange svingningene i markedet. <br /><br />Jeg er for øyeblikket relativt bearish til aksjemarkedet over de neste månedene. Jeg tror markedet vil falle tilbake en del gjennom sommeren og frem mot høsten. Det vil tilsi at jeg bør selge de selskapene jeg anser for mest sannsynlig å falle tilbake. Problemet da vil være at jeg risikerer å gå glipp av utbytter som er kjernen i min strategi. Jeg vil også risikere at selskapet ikke faller men stiger slik at jeg må kjøpe meg inn på en høyere kurs. Jeg vet av erfaring at jeg har problemer med å selge selskaper som jeg ser en oppside i på lang sikt og anser for å være fair priset. Jeg klarer ikke å holde meg rasjonell mens jeg venter på en bedre inngang. Det strider mot min natur å selge noe jeg anser for bra og positivt for å få en eventuelt bedre inngang. Dersom selskapet fortsetter å stige i noen uker eller måned vil jeg nesten garantert kjøpe meg inn igjen på ett høyere nivå. Det er mulig at kursen kanskje faller tilbake 2 måneder senere igjen, og at jeg kunne fått aksjen billigere da enn min opprinnelige inngang. Men jeg vil sannsynligvis ikke klare å vente så lenge. Det er noen av mine svakheter som jeg har måtte tilpasse min strategi til.<br /><br />Derfor har jeg andre metoder for å redusere risiko. <br />1. En av disse er at gearing (gjeld) ikke skal overstige 40% av totalkapital. Gjelden er pr. dags dato langt i fra denne grensen.<br />2. Rente fra gjeld skal ikke overstige 40% av årlig utbytte. Pr. dags dato utgjør renten ca 25% av utbytte. Slik at utbytte dekker mer enn nok renten. <br /><br />Ut over dette prøver jeg å bruke utbytte til å betale ned gjeld når jeg anser selskaper for dyre og å handle selskaper når jeg anser de som billige. <br /><br />Du kan lese flere av retningslinjene mine under.<br />http://utbytte.blogspot.com/2011/02/retningslinjer.html<br /><br />Kom gjerne med flere tilbakemeldinger. :)Navn: Jack Crownhttps://www.blogger.com/profile/06775245879928726249noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4919267641280520060.post-2236366953219201122011-04-26T14:56:12.818-07:002011-04-26T14:56:12.818-07:00Hei Jack
Jeg har med interesse fulgt bloggen din....Hei Jack<br /><br />Jeg har med interesse fulgt bloggen din. Liker strategien din med utbytteaksjer, men synes at det mangler litt rundt risikostyring. Hvis jeg har forstått riktig så har du belåning av portfolioen, vil det ikke vært fornuftig å endre belåningsgraden etter hvordan portofolioen endrer seg. Ta ned eksponeringen når portofolien skrumper og øke eksponeringen når portofolien øker. Da vil du minske nedgangen.Deepflownoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4919267641280520060.post-48482270401850510262011-04-21T08:51:33.239-07:002011-04-21T08:51:33.239-07:00Hei Karl ja det har du helt rett i og jeg har også...Hei Karl ja det har du helt rett i og jeg har også handlet SDRL, FRO, GOL og GOGL på Oslo Børs. Men som du sier så er det fordeler med å handle de i både USA og Norge.Navn: Jack Crownhttps://www.blogger.com/profile/06775245879928726249noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4919267641280520060.post-46493747805961834232011-04-21T08:40:28.937-07:002011-04-21T08:40:28.937-07:00Hei, Anonym
Setter pris på at du liker bloggen.
...Hei, Anonym<br /><br />Setter pris på at du liker bloggen.<br /><br />1. Jeg bruker Nordnet og med Nordnet gjøres det på samme måte som med aksjer notert på Oslo Børs. Du velger land og skriver inn aksjen du ønsker å kjøpe/selge.<br /><br />2. Ja det må du i de fleste tilfeller. Du må også fylle inn kjøpsdato, kurs osv… I praksis må alle transaksjoner fylles inn selv. Dette gjøres ganske enkelt for du finner sluttsedler for alle dine transaksjoner hos Nordnet. <br /><br />3. Det varierer fra megler til megler og land til land. Men hos Nordnet er prisene 0,15% min. $ 13 for USA. Nordnet har en prisliste over deres priser.<br /><br />Det kan være en smart strategi å vente med FRO og GOGL, ja. Mye usikkerhet og fare for videre fall her.<br /><br />Jeg har kun overfladisk kunnskap og kjennskap til selskapene du nevnte. Både Aktiv Kapital og Prosafe operere i spennende bransjer jeg gjerne kunne tenke meg å lære mer om. Men jeg har aldri vurdert eller analysert disse selskapene så har ingen formening om utbyttestrategien deres. Hvorfor jeg aldri har analysert eller vurdert selskapene er kun tilfeldig. <br /><br />Mulig jeg vil se nærmere på selskapene ved en senere anledning.Navn: Jack Crownhttps://www.blogger.com/profile/06775245879928726249noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4919267641280520060.post-86209775025702318962011-04-21T01:39:17.640-07:002011-04-21T01:39:17.640-07:00En tanke om dollareksponeringen:
Hvis du ikke alle...En tanke om dollareksponeringen:<br />Hvis du ikke allerede har gjort det, så er det mulig å kjøpe noen av selskapene dine på det norske markedet (GOGL, FRO mfl), slik at du slipper den doble usikkerheten valutakursen medfører. Minuset med dette er lavere frekvens på utbyttene, så det er to effekter som går i motsatt retning, slik at man ikke får pose og sekk.Unknownhttps://www.blogger.com/profile/03610691761899303640noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4919267641280520060.post-75098138351641221552011-04-20T09:24:14.700-07:002011-04-20T09:24:14.700-07:00Hei
Intressant blogg. Er ofte innom for å lese.
...Hei<br /><br />Intressant blogg. Er ofte innom for å lese.<br /><br />1.Hvordan får man investert i markedet i USA?<br /><br />2.Må du fylle ut gevinst/tap/utbytte på utenlandske aksjer selv på selvangivelsen?<br /><br />3.Hvor mye kostnader er det ved kjøp av utenlandske aksjer?<br /><br /><br />Investerer selv i utbytteselskaper men foreløpik kun i Norske.<br /><br />Avventer foreløpig inngang i FRO og GOGL, til at jeg ser at trenden har snudd.<br /><br />Savner ellers solide utbytteaksjer som ABG Sundal collier, Aktiv kapital, prosafe og Gjensidige Nor i din portefølje.Anonymousnoreply@blogger.com