Spesialtilpasset søk som kun finner artikler og innlegg fra Norges største og mest populære finans og økonomi blogger.

søndag 18. juli 2010

7 Sitater som vil gjøre deg til en bedre investor.

1. Most people get interested in stocks when everyone else is. The time to get interested is when no one else is. You can't buy what is popular and do well.
Warren Buffett

2. Put your heart, mind, intellect, and soul even into your smallest acts. This is the secret of success.
Swami Sivananda

3. In the short run, the market is a voting machine. In the long run, it's a weighing machine.
Warren Buffet

4. The game of speculation is the most uniformly fascinating game in the world. But it is not a game for the stupid, the mentally lazy, the person of inferior emotional balance, or the get-rich-quick adventurer. They will die poor.
Jesse L. Livermore

5. There is nothing more important than your emotional balance.
Jesse Livermore

6. Even the intelligent investor is likely to need considerable willpower to keep from following the crowd.
Benjamin Graham

7. When buying shares, ask yourself, would you buy the whole company?
Rene Rivkin

Les også: Den ultimate investor (The Investminator)
Les også: 10 investeringstips
Les også: 10 Gullkorn

Money isn't the most important thing in life, but it's reasonably close to oxygen on the "gotta have it" scale.
Zig Ziglar



torsdag 15. juli 2010

Abbott Laboratories (ABT) Analyse

Abbott Laboratories engasjerer seg i å utforske, utvikle, produsere og selge farmasøytiskeprodukter over hele verden. Selskapet har vært i drift siden 1888.

I løpet av det siste tiåret har Abbott levert en gjennomsnittlig avkastning på 7,30% til sine aksjonærer. Noe som er en relativt god årlig avkastning. Samtidig har selskapet også klart å øke inntjeningen per aksje (EPS) med 8,40% i gjennomsnitt siden 2000. Analytikere venter en økning i fortjeneste pr. aksje (EPS) fra $3,69 i 2009 til $4,24 for 2010 og $4,77 i 2011. Dette vil være en sterk økning i forhold til 2009 resultatet.

Abbott Laboratories har økt utbytte 38 år på rad og hevet utbytte for 2010 med 10% til $ 1,76 pr.aksje. Utbytte har i snitt økt med 8,60% pr.år. Dette betyr med andre ord at utbytte dobler seg ca hvert 8 år. Om vi ser tilbake på historien så har faktisk utbytte doblet seg i snitt hvert 6 år siden 1986. En økning i snitt på 8,60% er litt høyere enn EPS men gir alikevel rom for å fortsette i denne takten. Dette pga. Abbott har som vane å kjøpe tilbake aksjer i eget selskap for ca 1 milliard dollar i året.

Utbyttet har som regel ligget litt i overkant av 50% av fortjeneste noe som egentlig er helt greit.

ABT har pr.dags dato en utbyttegrad (yield) på 3,70% og en P/E på 13,97.

For oss som er langsiktige er ABT en aksje det er verdt å se nærmere på.



I look to the future because that's where I'm going to spend the rest of my life.




Visittkort_120x60_gif

onsdag 14. juli 2010

Personlige mål

Jeg tror at det er veldig viktig å ha noen konkrete mål for fremtiden. Noe å forholde seg til og noe å se frem til.

Derfor setter jeg opp en liste over mine fremtidige mål.

Ett av mine personlige mål er at om 10 år vil jeg ha minst kr 300,000 utbetalt fra utbytter pr.år. Med jevn tilføring av kapital og reinvestering av utbytter bør dette være mulig.

Å bo i USA har alltid vært en drøm for meg. Jeg planlegger å på sikt kunne kjøpe meg en leilighet eller sommerhus i USA hvor jeg kan dra på ferie og bo 2-3 måneder i året.

Men det aller største målet med investeringene er å kunne leve av utbyttene. For å kunne leve av utbyttene uten å senke standarden bør jeg ha minst kr 500,000 - 600,000 utbetalt pr.år. Utbetalingen bør også helst øke med minst 4-5% pr.år. Å kunne velge jobb uten å tenke på lønn og å være gjeldsfri er en drøm for meg.

Hva er deres mål for fremtiden?


Formulate and stamp indelibly on your mind a mental picture of yourself as succeeding. Hold this picture tenaciously. Never permit it to fade. Your mind will seek to develop the picture...Do not build up obstacles in your imagination.



tirsdag 13. juli 2010

Ship Finance International (SFL) Analyse

Først og fremst vil jeg si at Ship Finance er min nest største investering og sannsynligvis det selskapet i porteføljen jeg liker best.

Ship Finance International Limited er notert på New York Stock Exchange (NYSE: SFL). Selskapet er også å handle på unoterte i Norge. Men dette er ikke å anbefale da det er lavt volum her og kan være vanskelig å få kjøpt og solgt aksjene.

Selskapet har en operativ flåte på totalt 60 skip og rigger, og har kontrakt om å kjøpe 8 ekstra nybygg. Selskapet har en betydelig portefølje av langsiktige avtaler med et gjennomsnitt på mer enn 12 år. Kontraktene er en kombinasjon av en fast inntekt, pluss en prosentandel av raten skipet eller riggen får. I nedgangstider tjener selskapet fortsatt nok til å dekke utgifter og litt til og i oppgangstider tjener selskapet enda mer. Selskapene som leier skipene og riggene betaler også da mindre i leie til SFL om de får dårlige kontrakter og mer når de får gode kontrakter. Noe som betyr at SFL bør alltid ha stor nok inntekt til å kunne betale utbytte, også i nedgangstider.

Flåten til selskapet består av alt fra oljetankere, tørrbulkskip, containerskip, rigger av flere typer, kjemikalieskip og Anchor Handling Tug Supply vessels (AHTS) and Platform Supply Vessel (PSV) De to sistnevnte er skip som jobber med f.eks å løsne ankerene til rigger og å trekke rigger fra a til b osv...

Dette gjør at selskapet er relativt diversifisert innen shipping og offshore.

Ship Finance har også betalt utbytte hvert kvartal de siste 25 kvartalene. Utbyttet fra SFL har i snitt ligget på $ 1,84 pr.år. Dersom vi ser bort fra 2009 så har snittet ligget på $ 1,97 pr.år siden 2004.

Det som er usikkerheten i SFL ang. utbyttet er at i oppgangstider betaler selskapet store utbytter og i nedgangstider betaler selskapet små utbytter. I q1 2010 økte SFL utbyttet med 10% fra Q4 2009. Jeg forventer at vi får flere økninger i 2010.

SFL har pr.dags dato en utbyttegrad (yield) på 6,91% og en P/E på 7,01. Utbyttet utgjør i underkant av 50% av forventet EPS for 2010.

For dere som kanskje ønsker å booste porteføljen deres med litt mer risiko og litt større utbytter og oppside enn blue-chip selskapene så er dette verdt å se nærmere på. Jeg anser SFL som det sikkreste shippingselskapet som er å finne der ute. Disse lange kontraktene til noen av verdens største og mest solide shipping og offshoreselskap som Frontline og Seadrill gjør at selskapet står relativt godt rustet i forhold til mange av konkurrentene. Det at det er John Fredriksen med sin store pengepung og mange muligheter som er største aksjonær her, gjør også at jeg føler meg enda tryggere på selskapet.



Buy when everyone else is selling and hold until everyone else is buying. That's not just a catchy slogan. It's the very essence of successful investing.
J. Paul Getty



fredag 9. juli 2010

Seadrill (SDRL) Analyse

Seadrill er et ledende offshore riggselskap som driver en allsidig flåte på 41 enheter som omfatter boreskip, jack-up rigger, halvt nedsenkbare rigger og tender rigger. Seadrill oppererer fra grunne områder til ultra-dypvannsområder i tøffe miljøer og godartede miljøer.

Seadrill har ca 7500 dyktige og høyt kompetente medarbeidere, som representerer rundt 50 nasjonaliteter, og opererer i 15 land på fem kontinenter.
Seadrill er notert på New York Stock Exchange og Oslo Børs. Seadrill er også et av få selskaper jeg holder som er notert på Oslo Børs. Selskapets er kontrolert av John Fredriksen som er største eier og styreformann. John Fredriksen er også en av verdens rikeste personer og største eier i bla. Ship Finance, Frontline, Golden Ocean Group, Golar osv...

Seadrill har ambisjoner om å bli markedsledende på sitt område i løpet av 5 år, i følge en uttalelse fra Visepresident Tor Olav Trøim, 26.06.2010.

Seadrill er et selskap som svinger stort. Utbyttene stiger i gode tider og faller eller blir fullstendig kuttet i nedgangstider. Men til gjengled så får aksjonærene godt betalt for denne usikkerheten. Derfor blir dette en litt annen type analyse hvor jeg fokuserer mer på hva som skjer i SDRL nå.

De aller fleste av SDRL sine rigger er på lange og solide kontrakter. Flåten til SDRL er en av verdens yngste flåter med en snittalder på 4 år. Diamond har til sammenligning en gjennomsnittsalder på 30 år. SDRL har også en aksjepost i riggselskapet Pride International og eier 74% av Seawell som driver med bore og riggservice.

SDRL har også kjøpt seg opp til en eierandel på over 50% av Scorpion Offshore (SCORE) som eier 7 relativt nye Jack-up rigger med en backlogg på $ 720,000,000. SDRL har også lagt inn bud for hele selskapet på 40,50 pr. aksje.

Seadrill vurderer fra tid til annen å selge alle riggene sine til Ship Finance for så å leie alle riggene tilbake på kontrakter som varer hele riggens levetid. Fordelen her er at ekstremt mye cash blir frigjort uten at utgiftene vil øke stort. Fire av riggene til SDRL er allerede solgt til Ship Finance og leid tilbake igjen av SDRL.

SDRL har pr.dags dato en utbyttegrad (yield) på 11,84% og en P/E på 3,45. SDRL prises også til 101% av bokført verdi. Utbyttet utgjør i underkant av 50% av forventet EPS for 2010.

I dag er SDRL min største investering og jeg har jevnt kjøpt aksjer i SDRL fra den var i kr 50,- og frem til i dag hvor den står i kr 129,-. Dersom du er langsiktig vil jeg si at alt under kr 150,- er en god inngang i SDRL.

Absolutt verdt å se nærmere på dersom du ønsker å booste utbytteporteføljen litt.

Les også SDRL analyse fra November 2010

"Only those who dare to fail greatly can ever achieve greatly."
Robert Francis Kennedy



torsdag 8. juli 2010

Coca Cola (KO) Analyse

Verdens mest globale ord er OK, verdens nest mest globale ord er Coca Cola. Dette selskapet trenger nesten ikke en introduksjon for jeg tror så og si hele verden vet hva de driver med. Men her er en rask innføring.

The Coca Cola Company produserer, distribuerer og markedsfører leskedrikker av forskjellige typer over hele verden. Coca Cola har betalt uavbrutt utbytte på selskapets ordinære aksjer siden 1893 og økt utbyttene hvert år i 48 år. En av de største eierne av Coca Cola er Warren Buffett. En av verdens topp 3 rikeste personer og en av de beste investorene i verden.

I løpet av det siste tiåret har Coca Cola levert en gjennomsnittlig avkastning på 3,60% til sine aksjonærer. Ikke veldig mye å skryte av, men det beste kommer nå.

Fortjeneste pr. aksje har gjennomsnittlig økt 14,30% pr. år det siste tiåret. Utbytte har økt med 10,30% pr.år. Noe som er lavere enn EPS og gir derfor rom for å fortsette i denne takten. Coca Cola hevet sist utbyttet i februar 2010 med 7,30%. Noe som er i underkant av snittet på 10,30% pr.år. Men til gjengjeld så har utbytte doblet seg i snitt hvert 7 år siden 1968! Utbyttet pr.dags dato utgjør ca 57% av fortjeneste pr. aksje (EPS). Utbyttet har i det siste tiåret også holdt seg rundt dette nivået. Noe som betyr at utbyttet bør stå trygt også i nedgangstider.

Analytikere venter en økning i fortjeneste pr. aksje (EPS) fra $2,93 i 2009 til $3,45 for 2010 og $3,76 i 2011. Dette vil være en sterk økning i forhold til 2009 resultatet.

KO har pr.dags dato en utbyttegrad (yield) på 3,50% og en P/E på 17.23.

Coca Cola er markedsledende på sitt felt og har et av verdens sterkeste varemerker. Dersom du er langsiktig og liker jevn og økende utbytte bør du absolutt se nærmere på The Coca Cola Company (KO)

Les også: Coca Cola (KO) VS PepsiCo (PEP) Analyse

If you can't explain it simply, you don't understand it well enough.
Albert Einstein




GRATIS T-skjorte – Velg mellom mange design – bestill i dag!

mandag 5. juli 2010

Procter & Gamble (PG) Analyse

Procter & Gamble driver med produksjon og salg av forbruksvarer over hele verden. Selskapet opererer i tre globale enheter: Skjønnhet, helse og velvære, og Husholdning. PG står bak kjente varemerker som Pringles, Braun, Gillette, Old Spice, Hugo Boss, Dolce & Gabbana, Lacoste, Oral-B, Swiffer, Mr. Clean og mange mange flere. Med nesten 100% sikkerhet kan jeg si at du finner et produkt fra PG i en hver Norsk husholdning.

PG har levert en gjennomsnittlig årlig totalavkastning på 3,30% det siste tiåret. Ikke veldig mye å skryte av. En relativt kjedelig aksje med andre ord. Men ikk helt!

Denne fløtepusen er samme aksjen som nesten skremte livet av flere investorer Torsdag 6. mai da den falt 37% på få minutter og dro med seg Dow Jones ned 1000 poeng. Bakgrunnen skal være at noen trykket på feil tast og la ut en salgsordre på $16 milliarder og ikke $16 millioner som det skulle være.

Men nå tilbake til det som virkelig er spennende. Fortjeneste pr. aksje har gjennomsnittlig økt 12,50% pr. år og utbytte har i snitt økt med 11% pr.år. Dette betyr med andre ord at utbytte dobler seg ca hvert 6,5 år. Om vi ser tilbake på historien så har utbytte doblet seg i snitt hvert 7 år siden 1973! Det vil si de siste 37 årene.

Utbyttet har i alle år også holdt seg under 50% av fortjenesten. Noe som betyr at i nedgangstider vil det heller ikke være noe problem for PG å øke utbytte med 11% pr. år.

PG har pr.dags dato en utbyttegrad (yield) på 3,25% og en P/E på under 15.

For oss som er langsiktige så er PG en aksje det er verdt å se nærmere på.

Les også PG analyse fra desember 2010


Et selskap er bare verdt det det over tid kan betale i
utbytte ~ Graham & Dodd (1940)

fredag 2. juli 2010

Investeringsstrategi - Retningslinjer

Jeg har bestemt meg for å sette opp en liste med retningslinjer jeg skal forholde meg til når jeg investerer. Dette for ikke å ta irrasjonelle eller spontane avgjørelser og aksjekjøp jeg kanskje vil angre i fremtiden.

1. Gearing (lån) skal ikke overstige mer enn 50% av totalkapital.
2. Jeg skal ikke investere i selskaper som gir mindre enn 3% utbytte.
3. Kun 3 kjøp og 2 salg pr.måned.
4. Aksjer som ikke betaler utbytte skal ikke overstige 10% av porteføljen.
5. Om en aksje ikke betaler utbytte i løpet av 16 måneder skal den revurderes.
6. Jeg skal ikke kjøpe aksjer med høyere P/E enn 20.
7. Dersom en aksje i porteføljen kutter utbytte skal den revurderes.
8. Jeg skal ikke kjøpe selskaper med konkursfare.

Dette er tiltak som bør redusere riskoen for store feil og store tap.

Ettersom denne bloggen er laget for å dokumentere min egen utvikling. Er det mulig jeg vil gjøre endringer i reglene mine fra tid til annen. Jeg lytter også gjerne til meninger fra andre. Noe jeg bør legge til, redigere eller fjerne?

Les også: Min metode for investering og Hvordan starte som utbytteinvestor

If you have ten thousand regulations you destroy all respect for the law.
Winston Churchill





Skriv, del og få betalt!